안녕하세요 자룡입니다. 오늘은 제가 운영하고 있는 올웨더 포트폴리오 실적을 공개하고 올웨더 포트폴리오는 무엇인지 말씀드리려고 합니다. All weather, 사계절을 의미하지요? 우리가 투자하고 있는 주식시장 또한 사계절이 존재합니다. 풍요로울 때나, 가혹한 조건일 때나 꾸준하게 수익을 낼 수 있는 자산 포트폴리오가 바로 올웨더 포트폴리오라고 할 수 있겠습니다.
올웨더 포트폴리오 21년 6월 30일 기준 실적
제가 직접 운영한 올웨더 포트폴리오 (All weather portpolio) 실적입니다. 20년 5월 14일부터 초기 자금 1000만 원으로 시작하여 올해 1월 1일 기준 초기 자금 3000만 원을 채워 운영을 하였습니다.
위 그래프를 보시죠. 녹색이 원금, 빨간색이 수익금을 의미합니다. 21년 1월 1일 기준 자본금 3000만원, 수익금 425만 원으로 약 14%의 수익이 발생한 상태에서 시작했습니다. 뒤에서도 말씀드리겠지만 올웨더 포트폴리오의 핵심은 자산배분 + 리밸런싱입니다. 저는 아직 시드가 크지 않기 때문에 리밸런싱 할 때 자본금을 추가하여 비율을 맞추기도 합니다. 21년 1월의 경우 원금이 3100만 원으로 상승했죠? 앞서 말씀드린 경우라고 할 수 있겠습니다.
21년 6월 30일 기준 기준 자본금 3100만원, 수익금 820만 원으로 약 26%의 수익을 달성했습니다. 보통 올웨더 포트폴리오의 기대 수익률이 7~10%/년 임을 감안하면 상당히 높은 수치입니다. 이는 연초서부터 인플레이션 이슈, 금리인상으로 인한 기존의 가치주 주가 상승 등에 대한 반사효과로 생각됩니다. 수익률은 다시 제자리를 찾아갈 겁니다.
약 1년만에 수익률 20%대를 달성한 올웨더 포트폴리오
올웨더 포트폴리오는 미국 최고의 헤지펀드 중 하나인 브리지 워터의 수장 레이달 리오 님께서 만드신 투자기법입니다. 올웨더 포트폴리오를 만들게 된 배경은 그의 가족 때문이라고 합니다. 자신이 은퇴했을 때 또는 세상을 떠났을 때 가족들을 위해서 쉽게 운영할 수 있는 투자방식이 없을까 고민하다가 만드셨다고 합니다. 제가 이 처음 투자방식을 알게 된 것은 앤서니 로빈스의 "Money"라는 책에서 입니다. 레이달 리오와의 인터뷰에서 자신이 운영하는 올웨더 포트폴리오 기법을 이용하면 안전하게 자산을 불려 나갈 수 있다는 이야기를 듣고 관심이 생겼습니다.
본격적으로 경제를 공부하던 시기에 김단테님, 올웨더 포트폴리오 투자로 유명한 유튜버이시죠? 단테 님의 유료 강의와 각종 경제 서적을 찾아가면서 저에 맞는 자룡류 올웨더 포트폴리오로 운영하기 시작했습니다.
올웨더 포트폴리오는 어떤 사람에게 잘맞는 투자 방식인가요?
사람마다 투자성향이 다릅니다. 좀 더 공격적인 걸 추구하시는 분들도 있을 거고요. 어떤 분들은 좀 안정적인 투자방식을 선호하시는 분들도 있을 겁니다. 올웨더 포트폴리오는 큰 변동성 없이 안정적인 투자방식을 선호하는 분들께 맞는 방식입니다. MDD, 즉 Max Draw Down이라고 불리죠? 쉽게 말해 최대 하락폭을 의미하는데 올웨더 포트폴리오 Back test 결과 연간 MDD가 10%대였습니다. 많이 빠져봐야 10%, 가상화폐 시장은 하루에 20%씩 빠질 때도 있으니 변동성은 정말 크지 않은 편입니다. 그리고 기대 수익률은 연간 7~10%대로 공격적인 성향의 투자자들과는 약간 맞지 않을 수도 있어요.
올웨더 포트폴리오의 장점과 단점
우선 다른 방식에 비해 손이 덜간다.
여러분들께서 어떤 방식으로 자산을 운영하시는지 모르겠습니다만 올웨더 포트폴리오의 경우 자신이 정한 기간 (저 같은 경우 6개월)에 한 번씩 정해진 비율로 리밸런싱을 해주면 됩니다. 자산을 굴림에 있어서 나의 시간과 노력을 최소화시킬 수 있다는 것이 이 투자방식의 장점입니다.
MDD 낙폭이 낮은 편이다.
평소에 자신의 계좌에 수익이 날 때는 괜찮습니다. 하지만 손실이 발생하면 어떻죠? 손발이 떨리고 자꾸 계좌를 들여다보게 됩니다. 사람 심리상 어쩔 수 없죠. 앞서 말씀드렸듯이 올웨더 포트폴리오는 낙폭이 가장 심할 때가 10% 대일 정도로 상당히 안정된 자산 구성을 이룹니다. 이러한 점이 첫 번째 장점인 나의 시간과 노력을 최소화시키는데 함께 일조하게 됩니다.
이보다 좋은 경제 공부는 없다.
자신이 뭔가 사게 되면 그것에 관심이 많이 가게 되지요? 이와 같은 원리입니다. 올웨더 포트폴리오는 뒤에서 간단히 말씀드리겠지만, 전 세계 대부분의 자산에 분배하여 투자하는 시스템입니다. 미국 주식 또는 신흥국, 선진국 주식에도 투자하고요. 국채와 회사채, 물가연동 채권 그리고 원자재까지 비율대로 고루 투자하다 보니 등락이 있을 때마다 어떤 이유 때문에 어떤 자신이 빠지게 되었는지 관심 있게 지켜보게 됩니다. 이렇게 공부하다 보면 나중엔 거시경제 관점에서 어떻게 흘러갈지 판단하고 포트폴리오 비율을 조정하는 경지까지 이르게 됩니다. 멋있죠?
올웨더 포트폴리오 단점 : 지루하고 재미없는 투자방식
연 수익률이 7~10%입니다. 은행이자보다는 훨씬 나은 수준이지만, 코인이나 선물, 또는 레버리지 ETF 투자하는 분들한테는 재미없을 수 있습니다. 올웨더 포트폴리오 짜릿한 맛은 없거든요. 복리의 마법을 이용한 투자방식이다 보니 시간이 오래 걸릴 수밖에 없습니다.
올웨더 포트폴리오 어떻게 투자하면 되나요?
올웨더 포트폴리오, 한국에서도 많이 유명해졌습니다. 그래서 투자할 수 있는 루트가 다양해졌습니다.
해외 증권사를 이용한 직접투자
올웨더 포트폴리오가 개인도 할 수 있는 이유, 그것은 ETF의 발달 덕분입니다. 섹터별로 나눠 분산 투자할 수 있는 ETF에 일정 비율대로 투자하면 그게 바로 올웨더 포트폴리오가 된다는 말씀입니다. 기본적으로 자산 구성 비율은 전 세계 주식 시장 35%, 채권류 50%, 원자재 15%로 구성하여 운영합니다. 다만 자신의 인사이트에 따라 조금씩 비율을 조정해가며 운영해가면 됩니다. 여기서 질문이 있을 수 있습니다. "전세계 주식에 어떻게 투자하는건가요?", VT라는 ETF를 사면 됩니다. VT ETF 말그대로 전세계 주식에 나눠 투자해주는 etf라고 생각하시면 편합니다. 또는 미국, 선진국, 개발도상국으로 나눠서 투자하고 싶다면 VTI, VWO, VEA 등 etf에 나눠 투자하면 됩니다. 이런 식으로 채권류 또한 여러 ETF가 존재하고요 향후 자룡의 블로그에서 각 올웨더 포트폴리오에 쓸만한 ETF가 어떤 것이 있고 해당 ETF는 어떤 구성으로 자산이 배분되는지 다룰 계획이니 관심 있게 봐주시면 될 것 같습니다.
김 단테 님의 이루다 투자를 통한 올웨더 포트폴리오 투자하기
직접 운영하기 귀찮거나, MTS, 엑셀 등을 다루기 어려워하시는 분들이라면 김 단테 님이 대표로 계신 이루다 투자를 통해 올웨더 포트폴리오 운영하는 것도 한 방법입니다. 당연히 직접 운영하는 것보다는 일부 수수료가 발생할 수 있고요. 올웨더 고수가 포함된 운영진들이 함께 운영하는 투자회사이니만큼 거시경제에 대한 대처라던지 전문성에서는 개인투자보다는 나을 것이라 생각됩니다.
천영록 님의 키움 불리오 올웨더 EMP 펀드
천영록 대표님도 상당한 고수중 한 명이시죠? 처음 뵌 것은 신사임당 유튜브 채널이었는데, 천영록 대표님께서도 올웨더 포트폴리오와 비슷한 자산배분 펀드를 운영하 신다고 합니다. 완벽한 올웨더는 아니라고는 하지만 정적 배분으로 지속적인 투자가 가능하게끔 설계했다고 하니 관심 있으신 분들은 한번 알아보는 것도 좋을 것 같습니다.
맺음말
투자의 모든 수익과 책임은 오롯이 자신에게 있다는 말 아시지요? 자신이 공부한 만큼 보이는 법입니다. 공부를 많이 한다고, 잘 안다고 해서 투자를 잘하리라는 보장은 없습니다. 하지만 자신의 투자할 방식 또는 종목에 대해 모르는 것보다는 아는 것이 손실을 줄이는데 큰 도움이 됩니다. 여러분들께서도 충분한 경제공부하시고 경제적 자유 이룰 수 있는 멋진 투자방식 찾을 수 있으셨으면 좋겠습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
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