대원님 국제 정세가 심상치 않습니다. 빠르게 끝날 줄 알았던 러시아 우크라이나 전쟁, 계속 늘어지고 있죠? 그에 따른 서방국가의 러시아 제재, 지금 러시아는 나락으로 가고 있습니다.
러시아는 달러로 돈을 많이 빌린 나라입니다. 빌린 돈을 달러로 갚아야 하는데 통장에서 달러를 뺄 수 없는 상황, 오늘은 러시아 디폴트 선언하면 주식시장이 어떻게 될지 시나리오 한번 써보겠습니다.
러시아 디폴트란?
우선 러시아가 왜 나락까지 가게 됐는지 알아야겠죠? 아래 글 읽어보시고 이번 포스팅 읽어 보시는 걸 추천드립니다.
러시아 우크라이나 전쟁 이유 [feat. 바이든]
러시아 우크라이나 전쟁 진짜 할까요? 2월 24일 오후 13시경 우크라이나 외무장관이 계엄령을 발표했습니다. 러시아 푸틴 대통령이 전면전을 개시했다면서요. 하지만 아직까지 정확한 실체는 없
za-ryong.tistory.com
러시아 디폴트 뜻과 영향
디폴트란? 채무 불이행을 뜻합니다. 쉽게 말해 돈 안 갚는다는 뜻이죠? 앞서 말씀드렸듯이 러시아는 달러 대출이 많습니다. 평소에는 대출 이자 잘 갚았습니다. 러시아가 주로 돈 버는 게 원유 판매죠.
원유는 기본적으로 달러 거래죠. 그래서 러시아에는 달러 많았습니다. 근데 러시아 천연가스 때문에 전쟁 일으켰죠? 지구방위대 바이든 대통령 킹 받죠? 미국을 비롯한 유럽 국가 여럿이 러시아에 제재 가하죠.
그중 가장 큰 제재가 금융 제재죠? 전쟁 멈출 때까지 러시아 은행에서 달러 인출 못하게 동결해버리죠? 그럼 돈 있어도 인출을 못해 돈을 못 갚는 디폴트 사태가 발생합니다.
러시아는 4월까지 원금 20억 달러(24,000억 원), 이자 1억 3천만 달러(1,560 억 원) 갚아야 하죠? 총 16번에 걸쳐 나눠내는데 한 번만 삐끗해도 바로 디폴트 나는 거죠? 디폴트 선언되면 30일간 유예 기간 줍니다.
러시아 디폴트 선언되고 30일 유예 기간 동안 여전히 빚을 갚지 못하면 디폴트 확정이 되죠. 러시아 부도 맞는 거죠? 우리나라 IMF 시대 때와 비슷한 위기를 맞는 거죠.
그런데 문제는 IMF(국제 통화기구)에서도 돈 안 빌려줍니다. 러시아는 전범국가다, 금융제재를 해도 부족한 마당에 러시아를 살려주는 꼴이 되죠?
결국은 러시아가 전쟁 멈추지 않는 이상 디폴트는 피할 수 없다는 뜻입니다. 전쟁을 멈춰야 금융제재도 풀 수 있고요. 그래야 러시아가 가지고 있는 달러로 대출 이자를 갚을 수 있습니다.
그렇다면 러시아가 전쟁을 멈추지 않고, 디폴트를 당한다면 어떻게 될까요? 그리고 어떤 주식을 사고, 어떤 주식을 피해야 할까요? 지금부터 알아보시죠. (저의 개인적인 생각이며 모든 투자의 이익과 책임은 본인에게 있습니다.)
러시아 디폴트 비수혜주
러시아 디폴트는 우리나라 IMF 사태와 다르죠? 한국 IMF 사태 땐 외국자본이 우량기업 지분, 싼 가격에 매수해서 부자 되는 기회였죠? 대원님도 이번엔 우리 차례라 생각하고 같은 방식으로 접근하면 큰일 납니다.
러시아 관련 주식
러시아 관련 주식 저가 매수 기회다? 공포에 매수해라? 공포에 매수는 맞지만, 러시아는 좀 다른 케이스라 생각합니다. 얼마 전 RUSL (러시아 지수 레버리지 ETF) 상장 폐지 결정 났죠?
레버리지부터 하나씩 상장 폐지 가는 겁니다. 그리고 디폴트 선언하면 레버리지 아닌 일반 주식들도 하나씩 박살날 겁니다. 이 주식들 저가 매수한다고 돈 벌 수 있냐? 글쎄요?
그건 푸틴만 알고, 푸틴이 결정하는 거죠? 러시아가 전쟁을 그만둬야 결국 디폴트도 끝나니까요. 지금까지 푸틴이 보여준 행보로 봐서는 쉽게 전쟁 끝낼 것 같진 않죠?
저가 매수 기회라고 러시아 관련 주식 사는 건 너무 위험해 보입니다.
원유 관련 주식
러시아 우크라이나 사태로 원유 가격은 사상 최고가를 경신중입니다. 러시아 제외한 산유국만 좋은 거죠? 지금 이렇게 원유 가격이 고점인 상태에서 원유 관련 주식 사는 건, 파티 후 설거지당할 수 있습니다.
러시아는 전 세계 원유 공급의 10% 정도를 차지합니다. 그리고 이번 사태를 통해 소비자들은 알겠죠. 러시아산 원유에 의지해선 안된다는 것을요.
지금 이러한 탈 러시아 움직임이 세계 곳곳에서 보이고 있죠? 미국은 많은 원유 보유하고 있는 이란, 베네수엘라와의 협상 준비하고 있죠? 협상만 잘되면 이란은 러시아 대체하죠? 원유 가격 안정되죠?
그래서 저는 러시아에 투자한 금융주, 산업주, 그리고 원유 관련 주식 모두 저가매수 아니라고 생각합니다.
러시아 디폴트 수혜주
이제 반대로 러시아 디폴트 발생했을 때 오를 수 있는 주식에 대해 살펴보죠.
전기차 관련 주식
자동차는 원유가 필요한 대표적인 소비재죠? 요즘 휘발유 리터당 2,000원, 거기에 경유 가격 휘발유 가격 추월하려고 하죠? 앞서 말씀드렸던 탈 러시아에 이어서 탈 원유 현상도 이제 나타나는 거죠.
그럼 휘발유 자동차 대체할 수 있는 소비재, 전기차, 수소차 섹터가 뜨겠죠? 대표적으로 미국엔 테슬라, 한국엔 현대자동차가 있습니다.
실제로 테슬라는 이 안 좋은 시황에 바닥을 찍고 매일 높은 상승 보여주고 있죠? 이러한 기대감이 반영되고 있는 게 아닐까요?
원자력 발전 관련 주식
석유는 분명 필요한 자원이긴 하지만, 탄소발자국 이슈도 있고요. 지금처럼 고유가로 고통받는 이들이 탈 원유를 모색할 겁니다. 그 대안은 바로 원자력이 되겠죠?
일본 방사능 유출 사태로 한동안 원자력 발전 섹터 힘들었죠? 하지만 모두들 알고 있죠? 아직 태양열, 태양광 친환경 발전은 갈 길이 멀다는 것을요. 일단은 원자력으로 전력 확보 필요하겠죠?
기존의 화석연료 이용하는 화력 발전소 대체하는 시기 점점 빨라질 겁니다. 원자력 섹터 기회 될 수 있습니다.
지금까지 러시아 디폴트 수혜주와 비수혜주에 대해 알아봤습니다. 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사하죠!
관련 글
댓글