미국채 수익률이 심상치 않습니다. 그에 따라 안전하다고 유명했던 미국채 가격이 매일 2~3%씩 주식처럼 하락하고 있는데요. 오늘은 미국 국채 10년물 현황 및 전망, 하락원인 그리고 미국채 투자 방법에 대해서 알아볼게요.
미국 국채 10년물 전망 및 투자 방법
해당 글에서는 미국 국채 10년물 단기 전망 및 투자 방법에 대한 정보를 다루고 있습니다. 해당 정보 외 안정적인 자금 운영에 도움이 될만한 투자 방법에 대해서도 설명해 드리고 있으니 아래 글을 끝까지 읽어주세요.
현재 한국뿐만 아니라 전 세계 주식 시장이 미국 국채 10년 수익률 변화에 영향을 받고 있습니다. 채권 특성상 금리가 올라가면 채권 가격이 떨어지게 되는데요.
원래 채권은 가격 변화가 크지 않아 안전 자산으로 분류됩니다만, 최근에는 금리가 급등하면서 채권 가격도 요동치고 있습니다.
미국 국채 10년물 현황 및 전망
현황
10월 4일 현재 미국 국채 10년물 수익률은 4.84%로 2007년 8월 이후로 16년 만에 최고를 기록했습니다. 이에 대한 반대급부로 채권 가격이 매일 2~3%씩 하락하면서 채권 투자자들은 패닉 상태에 빠졌는데요.
하락 원인
23년 초까지만 하더라도 미국 연준에서 물가 상승을 잡기 위해 기준 금리를 지속적으로 높여왔습니다. 그에 따라 10년물 금리도 함께 올라가는 추세였어요.
하반기 들어서 다음과 같은 추가 악재가 발생하면서 채권 가격이 급격하게 하락하게 됩니다.
- 미국의 낮은 실업률과 견고한 고용 시장
- 미국 리쇼어링 정책을 위한 채권 1조 달러 채권 발행 안 검토
- 미 연방정부 '셧다운' 사태
첫 번째, 연준이 지속적으로 금리를 올렸음에도 미국은 견고한 고용 시장을 보여주고 있습니다. 즉, 일할 사람은 부족하고 임금은 상승, 그에 따른 소비 증가로 인플레이션이 지속될 것으로 보고 있고요.
두 번째, 미국은 지난 코로나 사태 이후로 중국 견제 및 내수 경제 부양을 위해 반도체법, IRA 법 등 리쇼어링 정책을 추친하고 있습니다. 이를 위해 채권 1조 달러를 추가 발행할 예정입니다.
세 번째, 위와 같은 돈 풀기 정책을 막기 위해 미국의 공화당과 민주당이 싸우고 있는데요. 협상에 진전이 없을 경우 '셧다운' 사태가 발생할 우려가 있습니다.
향후 전망
미국 투자의 대가 빌 에크먼은 미국 채권 수익률이 5.5%에 육박할 것으로 예상하고 있고요. 최근 JP 모건 제이미 다이먼은 7%까지 올라갈 것으로 예상하고 있습니다.
그만큼 채권 가격은 바닥을 뚫고 지하실로 내려갈 가능성이 높습니다. 다만 결국 위에서 언급한 투자 대가들의 예상 또한 단기 전망일 뿐이고요. FACT는 현 상황이 '정상'은 아니라는 것이죠.
미국 국채 10년물 투자 방법
'비정상적인' 상황은 결국 정상적으로 돌아오게 됩니다. 투자에 성공하려면 자산을 좋은 가격에 매수하는 것이 중요한데요. 자산을 좋은 가격에 매수하려면 지금처럼 '비정상적인' 상황을 잘 활용해야 합니다.
ETF 활용하기
과거에는 개인이 한 나라의 국채를 구입하는 것은 불가능에 가까웠는데요. 최근 투자 기술이 발전함에 따라 ETF 형태로 개인도 국채 투자가 가능해졌습니다.
TLT는 미국 국채 10년물 ETF입니다. 키움증권 같은 증권사 앱을 통해 티커 TLT 검색하시면 10년물 국채 ETF를 매수하실 수 있습니다.
미국 주식 투자하실 때 증권사별 수수료 꼭 비교해 보고 이용하세요. 거래 횟수와 기간이 길어질수록 수수료 차이 커집니다.
올웨더 포트폴리오 운영 방법
채권에만 몰빵 투자하는 것은 쉽게 망하는 지름길입니다. '한 종목을 살 때 1000번을 나눠 사라'는 말이 있듯이 종목 또한 분산 투자하는 것이 중요한데요.
전 세계 주식, 채권 그리고 원자재에 골고루 자산을 배분하여 평균 수익률 7~8%를 추구하는 투자법이 있습니다. 올웨더 포트폴리오라는 투자 방법인데요.
채권에도 투자하면서 안정적인 수익률 유지하고 싶으시다면 아래 포스팅을 참고하시길 바랍니다.
댓글