ARKK는 캐시우드 누님이 수장으로 계시는 Ark invest의 대표 기술주 ETF입니다. QQQ와 달리 펀드회사에서 능동적으로 운영하는 액티브 ETF로서 지수를 추종하지 않고 상황에 따라 구성 비율이 달라집니다. 지난 3년 동안 엄청난 성공을 거뒀던 ARKK는 액티브 ETF의 유행을 일으킨 장본인입니다. 오늘은 ARKK의 구성과 운영 수수료, 이를 보유하고 있는 외국인 투자자들의 반응에 대해 알아보겠습니다.
ARKK ETF는 무엇인가요?
'Ark' = 파괴적 혁신
Ark의 사전적 의미는 전기로 인해 발생하는 불꽃을 의미합니다. Arkinvest에서는 이러한 Ark를 "파괴적 혁신을 가능케 하는 새로운 기술이나 서비스를 도입하여 세상이 작동하는 방식을 변화시키는 것"으로 정의합니다. Ark의 정의만 읽어봐도 이 펀드회사가 어떤 산업에 투자하고 있는지 충분히 감이 오지 않나요?
ARKK 란?
ARK Invovation ETF의 약자로 앞으로 4차 산업혁명을 주도할 바이오, 금융, 에너지, 섹터에서 두각을 나타내는 회사에 자산의 65% 이상을 능동적으로 투자하는 액티브 펀드입니다. 2014년부터 설립되었으며 ARKK 운용 수수료는 0.75%로 레버리지 ETF가 아님에도 상당히 비싼 축에 속합니다. 참고로 QQQ의 운용 수수료는 0.2%입니다.
액티브 펀드 vs 패시브 펀드
액티브 펀드란 앞에서 말씀드렸듯이 펀드매니저 또는 투자회사에서 ETF에 모인 자금을 능동적으로 자산 배분을 하는 ETF입니다. 반면 패시브 ETF는 특정 지수를 추종하여 지수가 나타내는 가중 평균치에 따라 리밸런싱 해주는 ETF를 말합니다. 대표적으로 나스닥 지수를 추종하는 QQQ가 기술주 패시브 ETF라고 생각하시면 되겠습니다. 패시브 ETF는 시장 수익률을 추종하는 반면, ARKK와 같은 액티브 ETF의 경우 투자회사의 판단에 따라 시장 수익률을 초과할 수도, 하회할 수도 있습니다.
ARKK의 Top Holdings
ARKK는 액티브 ETF입니다. 그래서 Top Holdings가 매일 업데이트가 됩니다. 변동이 있을 수도 없을 수도 있습니다. 21년 8월 4일 기준으로 ARKK의 Top Holdings는 다음과 같습니다.
Top1 테슬라(TSLA) 11.0% - 전기/자율 주행 자동차 제조 회사
테슬라 말이 필요 없죠? 일론 머스크 형님이 대표로 계신 전기/자율 주행 자동차 회사입니다. ARKK와 TSLA는 영혼의 동반자라고 할 수 있습니다.
Top2 텔라닥 헬스(TDOC) 5.91% - 원격 의료 서비스 제공 회사
텔라닥 헬스(TDOC)는 원격 의료 서비스 제공회사로 ARKK의 Top2를 차지하고 있습니다. 2002년에 설립한 이 회사는 21년 기준 130개국 5200만 명의 회원을 보유하고 있습니다. 최근 실적 발표 후 전고점 대비 50% 하락한 가격을 보여줬는데요. 이유는 코로나로 인해 20년 1월 급격히 증가한 원격진료 서비스 횟수가 20년 7월 이후로 반토막 나면서 지금까지 정체 중이기 때문입니다. 올해 ARKK가 힘을 못쓰는 주 요인이기도 합니다.
Top 3 로쿠(ROKU) 5.52% - TV 영상 콘텐츠 스트리밍 서비스 회사
로쿠(ROKU) 영상 컨텐츠 스트리밍 서비스 회사가 Top 3을 차지했습니다. 로쿠, 일본어로 하면 숫자 6을 의미하죠? 창업자 앤서니 우드가 5번째 재직 중인 회사를 나와 설립한 첫 번째 회사이자 6번째 직장이라 하여 로쿠라는 이름을 지었다고 합니다. 재밌죠? 로쿠는 네플 릭스, 디즈니 플러스와 같은 스트리밍 서비스를 제공합니다. 장점은 앞서 말한 넷플릭스, 디지니 플러스뿐만 아니라 모든 스트리밍 서비스가 제공하는 콘텐츠를 모두 볼 수 있습니다. 로쿠에서 자체 개발한 USB 연결용 세톱박스를 통해 서비스를 수신하는데요. 스마트 TV가 아닌 구형 TV에서도 이러한 서비스를 즐길 수 있습니다.
ROKU 또한 이번 21년 2분기 실적 발표 후 급격히 떨어지는 모양새를 보입니다.
Top4 스퀘어(SQ) 5.07% - 금융 핀테크 회사
최근 말 그대로 폭등했었죠? 스퀘어가 ARKK Top4를 차지합니다. 스퀘어는 트위터의 공동 창업자 잭 도시가 09년에 창업한 모바일 금융 핀테크 회사입니다. 송금 서비스, 중소기업대출, 휴대용 결제 POS 단말장치를 공급하고 서비스를 제공하는 회사입니다. 최근 코로나로 인해 배달음식의 수요가 높아졌고요. 이러한 휴대용 POS 단말기기의 수요는 그야말로 급증했습니다. 최근 또 다른 금융 핀테크 기업 애프터 페이(APT)를 인수가 확정되면서 폭등하게 되었습니다.
Top 5 줌 비디오 커뮤니케이션(ZM) 4.81% - 화상 회의 / 미팅 서비스 제공 회사
코로나로 핫한 기업 줌이 ARKK Top 5를 차지합니다. 코로나 특수 기업 중 하나죠? 요즘 미국뿐만 아니라 전 세계가 Zoom 서비스를 이용하고 있습니다. 기술도입이 느린 대한민국 관공서 또한 Zoom을 사용하고 있으니 그 편의성 하나는 끝내준다고 볼 수 있습니다.
그 외 ARKK에 속한 기업들 (Top6~Top 10)
- 쇼피 파이(SHOP) - 아마존과 같은 캐나다 온라인 상거래 업체
- 코인베이스(Coin) - 미국의 암호화폐 거래소 기업
- 유니티 소프트웨어(U) - 메타버스 관련 게임 엔진 개발 기업
- 트윌 리오(TWLO) - 자동 메세징 제공 서비스 회사 (B2B)
- 쇼피 파이 테크놀로지(SPOT) - 쇼피파이 기술 관련 계열사
ARKK에 투자한 외국인 투자자 반응
작년 20년이었죠? 트위터에 어느 회사에 투자하면 좋을지 자문하는 글이 있었는데 대부분의 미국 사람들이 캐시 우드 누님의 ARKK를 추천했다고 합니다. 그만큼 미국인들의 국민 ETF고, 우리나라로 따지면 삼성전자와 같이 인기 있는 주식이라 생각하시면 되겠습니다. ARKK에 투자한 외국인들 반응은 어떤지 한번 살펴볼까요?
최근 ARKK 주가가 하락/횡보하다 보니 게시판 민심이 흉흉합니다. ARKK에 투자한 Finq님, 테슬라는 올랐지만 아크는 떨어졌다고 하며 이유를 묻네요. 다른 Top 홀딩 회사가 떨어져서 그런지 단순 변동인지 말이지요.
역시나 민심이 흉흉하군요. 루이스 님은 캐시 우드가 중국 테크주를 손절했고, 그녀가 항상 바닥에 판다는 것을 깨달았답니다. 20년 캐시 우드의 명성은 엄청났었는데요. ARKK의 주가가 좋지 않다 보니 대부분의 사람들이 캐시 우드를 비판하고 있군요.
다비드님이 쐐기를 박네요. 이 게시판은 안티 ARKK 게시판으로 바뀌었다고 하네요. ARKK가 조만간 동전주가 될 거라고 예언합니다.
ARKK에 대한 자룡의 개인적인 생각
저는 미래에 대해 모릅니다. 다만 세계적인 헷지펀드 매니저, 하워드 막스 님께서 말씀하셨죠? 모든 자산에는 사이클이 존재한다고요. 20년 ARKK 평가 어땠나요? 캐시 우드가 이 세상 제일 잘 나가는 투자자였고요. QQQ보다는 ARKK, 테슬라가 뜨거웠습니다. 지금은 그때의 뜨거움이 잠시 가라앉은 것일 뿐 언젠가 다시 올라갈 거라 생각합니다. 그때가 언제인지는 모르겠지만요. 캐시 우드를 믿으신다면, 파괴적 혁신으로 인해 세상이 뒤집 할 것 같다면, ARKK, 지금이 싼 가격일 수도 있습니다. 투자의 책임과 이익은 언제나 자신에게 있고요 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
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